2021年中国私募基金研究报告

图书标准信息

• 作者 曹泉伟；陈卓
• 出版社 经济科学出版社
• 出版时间 2021-05
• 版次 1
• ISBN 9787521824957
• 定价 68.00元
• 装帧 其他
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 528页
• 字数 340千字

【内容简介】

本书系统地分析了我国私募基金行业自1999年至2020年的发展概况，探讨主动管理的股票型私募基金能否战胜被动管理的指数型基金及主动管理的股票型公募基金，深入评估私募基金经理的选股能力和择时能力，以及基金业绩的持续性。此外，本书编制道口私募基金系列指数，评估不同投资策略下的私募基金的整体收益和风险情况，并且构建私募基金风险因子，对私募基金的业绩进行归因分析，挖掘不同策略私募基金的收益来源。全书通过定性和定量分析，力求以客观、独立、深入、科学的方法，研究我国私募基金行业的重大问题，以期为关注私募基金行业的各界人士提供参考。

【作者简介】

美国宾夕法尼亚州立大学商学院金融系讲师教授，博士生导师，兼任清华大学五道口金融学院民生财富研究中心主任。研究方向包括对冲基金、公募基金、金融衍生品定价和金融市场微观结构。

【目录】

章  中国私募行业发展概览
  一、基本概念与特征
  二、行业发展历程
  三、行业新动向
    （一）证监会加强私募监督管理
    （二）百亿元级私募机构扩容
    （三）外资私募布局继续加速
  四、行业发展现状
    （一）发行数量
    （二）实际发行规模
    （三）发行地点
    （四）投资策略
    （五）
  五、小结
第二章  私募能否战胜公募和大盘指数
  一、收益率的比较
    （一）四类股票型私募与大盘指数的比较
    （二）年度收益率的比较
    （三）超过大盘指数收益率的比例
    （四）累计收益率的比较
  二、风险调整后收益指标的比较
    （一）夏普比率
    （二）索丁诺比率
    （三）收益-优选回撤比率
  三、四个收益指标的相关分析
  四、小结
第三章  私募经理是否具有选股能力与择时能力
  一、回归模型及样本
  二、选股能力分析
  三、择时能力分析
  四、稳健检验
  五、自助法检验
  六、小结
第四章  私募业绩的持续
  一、收益率持续的绩效二分法检验
  二、收益率持续的spearman相关检验
  三、收益率持续的描述统计检验
  四、夏普比率持续的描述统计检验
  五、小结
第五章  道私募指数
  一、道私募指数编制方法
    （一）样本空间
    （二）指数类别
    （三）样本选入
    （四）样本退出
    （五）道私募指数计算准则
  二、道私募指数覆盖的数量
  三、道私募指数与市场指数的对比
  四、小结
第六章  中国私募的业绩归因分析
  一、风险因子的构建
  二、风险因子的描述统计
  三、私募的风险因子归因分析
    （一）样本选取
    （二）私募风险归因模型
    （三）归因分析结果
  四、私募指数的风险因子归因分析
    （一）私募指数风险归因模型
    （二）归因结果分析
    （三）稳健检验
  五、小结
附录一  股票型私募近五年业绩描述统计表（按年化收益率由高到低排序）：2016～2020年
附录二  股票型私募经理的选股能力和择时能力（按年化α排序）：2016～2020年
附录三  收益率在排序期排名前30位的在检验期的排名（排序期为一年）：2017～2020年
附录四  收益率在排序期和检验期分别排名前30位的排名（排序期为一年）：2017～2020年
附录五  夏普比率在排序期排名前30位的在检验期的排名（排序期为一年）：2017～2020年
参文献
后记